Warren Buffett, som du kanske har hört om, ses som en guru och beundras av många som världens rikaste man, det växlar ibland vem som är allra rikast i världen men han är alltid i topp-10.
Världens rikaste man predikar ofta om hur folk ska investera på börsmarknaden och levererar vad som tycks vara kloka och framför allt tålamods-uppmanande råd i tid och otid.
Detta är ett vanligt mönster hos denna kategori ”gubbar” som med ett illa dolt moraliskt finger pekar på fattigare personer än dem själva och menar att det är bristande moral och självkontroll hos ”underklassen” som egentligen har sig själva att skylla för sin fattigdom.
Sanningen är annorlunda. Dessa gubbar är för det första födda väldigt välbeställda, Buffett är son till en senator (vilket alltid får mig att tänka på Creedence låt ”Fortunate son”) och när de pratar om sparande så är det från det ovanifrån-perspektiv de har. Att spara för dem innebär kanske att köra förra årets bil istället för årets, medan spara för andra är om vi kan ha råd med en bil alls! Warren Buffett har aldrig saknat något i sitt liv. När han hade gått sin ekonomiska utbildning startade han sin investeringsfirma med familjens pengar, och några bekanta/grannars pengar, mest för syns skull förmodligen. Han behövde inte arbeta alls. Det är lätt ha tålamod då!
När han äger något företag har han stenhårda krav på verksamheterna och tanken svindlar på all det slit och övertid som orsakats av hans fruktansvärda snålhet.
Men Warren Buffett är en bedragare! Ja, världens rikaste man är en bedragare.
Hela hans affärsliv bygger på falska förespeglingar som gränsar till kriminalitet.
Hans officiella affär är att han har ett investmentbolag kallat Berkshire -Hathaway inc, som med tålmodig investering i (börsnoterade och onoterade) företag över decennier har byggt upp en enorm förmögenhet.
Tanken med att köpa aktier i ett investmentbolag är att det borde lyckas bättre med investeringarna än man själv kan göra när man köper aktier. Du som köper aktien tror alltså att investmentbolaget ska lyckas bättre med samma eller lägre risk.
Berkshire-Hathaway har en ovanligt god avkastning som i decennier har varit ca 20% /år vilket är fantastiskt bra.
Han säljer alltså aktier i Berkshire-Hathaway, och med tiden har Warren Buffett och hans företag blivit så berömt och respekterat att aktierna är väldigt högt värderade och Warren Buffett därmed mycket rik, ja världens rikaste. Med de högt värderade aktierna kan också Berkshire-Hathaway köpa andra bolag och växa, vilket det har gjort.
Många tror nu att Berkshire-Hathaway har nån magisk förmåga att tjäna mer pengar än andra.
Men, det är en bluff.
Berkshire-Hathaway med Warren Buffett som investerare har enligt noggranna undersökningar högst medelmåttiga resultat av sina investeringar. Inte dåliga, men inte heller märkvärdigt bra och absolut inte +20% /år.
Den fantastiska avkastningen uppnås istället genom kraftig belåning av aktierna. Belåning innebär en hög risk ifall aktierna sjunker i värde då accelererar fallet kraftigt, som en hävstång, eller en gunga på lekplatsen när den andra ungen hoppar av!
Många fonder och andra förmögenhetsförvaltare använder sig också av belåning. Men Berkshire-Hathaway gör det på ett speciellt sätt som inte syns så mycket.
Berkshire-Hathaway äger stora försäkringsbolag, som i sin verksamhet har stora pengakassor. Kassan behövs för att kunna betala ut vid skador, bränder, etc vanliga skadestånd.
Denna kassa tar helt enkelt Warren Buffett och belånar sina investeringar med.
Hans investeringar ser då plötsligt mycket mer lyckade ut med denna billiga belåning. Folk rusar för att köpa Berkshire-Hathaway’s aktier eftersom B-H är så framgångsrika. Det syns inte heller att aktierna är belånade, som innebär väldigt hög risk. Warren Buffett brukar också ofta uttala sig om att belåning är farligt och dåligt!
Det är inga gratis pengar dock. Försäkringsbolagen som får ge bort dessa pengar till moderbolaget Berkshire-Hathaway förlorar ju sin chans att göra vinst på dem, och totalt sett är det alltså ingen vinst för hela Berkshire-Hathaway. Men investeringsverksamheten ser bra ut och därmed säljs aktierna dyrare! Bedrägeriet ligger alltså i att få köparna att tro att Berkshire-Hathaway har en bättre förmåga att investera än andra…och sälja aktierna i Berkshire-Hathaway dyrare och dyrare.
Skrämmande inte sant, att världens rikaste man är en ”con-man”… och hur mycket mer av börsen är egentligen verklig?
PS: Ett flertal svenska finansmän har Warren Buffett som uttalad förebild och idol.
Den mest kände är kanske Per H. Börjesson, Spiltans ägare. ”Investment AB Spiltan” är ett fondbolag som alltså har ett antal fonder man kan köpa. De är mycket populära fonder med hundratusentals småsparare som kunder och förvaltar hundratals miljarder kronor av kundernas pengar. DS.